Avgiften för en fondrobot består av tre delar, inte en. Den siffra du ser i de flesta jämförelsetabeller är oftast bara den första av dem. Dessutom är avgiften trappstegsvis: den sjunker ju mer du sparar, och den varierar med hur stor aktieandel du valt. En enda procentsats kan alltså aldrig gälla alla sparare, och det är därför tabellsiffror så ofta blir fel.
De tre delarna
Så här ser kostnaden ut hos en fondrobot (även kallad sparrobot eller robotrådgivare):
- Förvaltningsavgiften går till fondroboten själv. Det är betalningen för tjänsten: portföljen, ombalanseringen, appen. Det är nästan alltid den här siffran jämförelsesidorna visar.
- De underliggande fondavgifterna går inte till roboten utan till de fonder och börshandlade fonder (ETF:er) som pengarna faktiskt ligger i. Du betalar dem oavsett, men de syns sällan i tabellen.
- Transaktionskostnaderna uppstår när fonderna handlar värdepapper. Den här delen missas nästan alltid i jämförelser, trots att den dras från ditt kapital precis som de andra.
Alla tre betalas av dig. Skillnaden är bara att den första är lätt att hitta och de andra två kräver att du läser leverantörens egen avgiftsredovisning.
Ett konkret exempel: Lysa
Lysa redovisar själva sin avgift uppdelad i just dessa tre delar, vilket gör dem lätta att använda som illustration. I Lysas egen avgiftsräknare visades följande, kontrollerat i juli 2026, för ett sparande på 10 000 kr med 75 % aktier och inriktning Bred:
| Del av avgiften | Andel per år |
|---|---|
| Lysas avgift | 0,271 % |
| Underliggande fondavgifter | 0,043 % |
| Transaktionskostnader | 0,052 % |
| Totalt | 0,365 % |
Delarna redovisas avrundade var för sig, så totalen kan skilja någon tusendels procentenhet från en handräknad summa. Poängen är inte decimalerna, utan att den avgift du faktiskt betalar var ungefär en tredjedel högre än förvaltningsavgiften ensam.
Siffrorna ovan gäller just den nivån. Andra belopp, en annan aktieandel eller en annan inriktning ger andra tal. Kolla din egen nivå i räknaren på lysa.se/avgifter innan du jämför med något annat.
Avgiften sjunker med kapitalet
Fondrobotar prissätter i trappsteg. Lysa skriver rakt ut att ”ju mer du sparar med Lysa desto lägre blir avgiften du betalar”. Det betyder att exemplet ovan, som gäller 10 000 kr, blir missvisande för den som har 400 000 kr på kontot.
Konsekvensen är enkel: en jämförelsetabell som anger en siffra per leverantör svarar egentligen på frågan ”vad kostar det för en påhittad sparare med ett ospecificerat belopp”. Fråga i stället vad det kostar för ditt belopp och din aktieandel. Vår jämförelse per leverantör visar strukturen hos varje aktör och länkar vidare till deras räknare.
Tre bolag, tre sätt att redovisa avgiften
Det intressanta är att tre av de mest kända fondrobotarna inte redovisar sin avgift på samma sätt. Skillnaden i öppenhet säger något i sig, och den är värd att känna till innan du jämför tabeller på nätet.
Lysa visar hela uppdelningen, men bara i en räknare som räknar fram talen i din webbläsare. Du måste alltså ange ditt eget belopp för att se din egen avgift, vilket är rimligt eftersom den är trappstegsvis.
Avanza Auto skriver i stället ut en fast siffra rakt på sidan. I juli 2026 angav Avanza en fast förvaltningsavgift på 0,35 % för Avanza Auto, och att den som ännu inte kommit upp i 50 000 kr i sparande hos dem får tillbaka fondavgifterna. Notera att en fast förvaltningsavgift inte är samma sak som en total avgift: fondavgifter och transaktionskostnader i de underliggande fonderna är en annan post, precis som hos Lysa.
Opti skriver på sin avgiftssida att bolaget som värdepappersbolag ska redovisa de avgifter det tar betalt. Något tal står dock inte där: priset visas i appen när du blir kund, och procentsatsen som nämns på sidan är uttryckligen ett räkneexempel (kontrollerat i juli 2026). Vi anger därför ingen siffra för Opti. En siffra vi inte kan belägga hör inte hemma på en sida om pengar, oavsett hur bra den skulle se ut i en tabell.
Kontrollera samma två saker hos var och en: vilka delar ingår i den avgift som redovisas, och vid vilket kapital gäller den.
Skatten är en egen kostnad, inte en del av avgiften
Sparar du i fondrobot via investeringssparkonto (ISK) är avgiften bara den ena av två löpande kostnader. Den andra är schablonskatten. Blanda inte ihop dem: avgiften tar leverantören ut för att sköta ditt sparande, skatten tar staten ut på ett underlag som räknas fram ur kontots värde, oberoende av vad leverantören gör och av hur året gick.
Så räknas skatten fram
Skatteverket beskriver kedjan i tre steg. Först kapitalunderlaget: lägg ihop kontots värde vid ingången av varje kvartal, alltså den 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober, plus summan av alla insättningar du gjort under året, och dela med fyra. Sedan schablonintäkten: kapitalunderlaget multiplicerat med statslåneräntan den 30 november året före, plus en procentenhet, dock lägst 1,25 procent. Sist skatten: 30 procent på schablonintäkten, samma skattesats som på andra kapitalinkomster.
Statslåneräntan var 2,55 procent den 30 november 2025. Schablonintäkten för inkomstår 2026 blir därför 3,55 procent av kapitalunderlaget, och 30 procent av 3,55 procent blir 1,065 procent. Talen är hämtade ur Skatteverkets belopp och procent för 2026, kontrollerat i juli 2026.
Grundnivån är ett avdrag, inte en gräns
Här beskriver de flesta jämförelsesidor rätt slutresultat men fel mekanik. ”Skattefritt upp till 300 000 kronor” stämmer som utfall, men schablonintäkten beräknas på hela kapitalunderlaget. Först därefter får du ett avdrag i deklarationen, och det avdraget får enligt Skatteverkets räkning av avdraget högst uppgå till 300 000 kronor multiplicerat med 3,55 procent, alltså 10 650 kronor för inkomstår 2026. Avdraget avser ditt sammanlagda sparande på ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkt, och görs i första hand mot ISK. Du behöver inte begära det, det läggs in automatiskt.
Nivån infördes i två steg: 150 000 kronor för inkomstår 2025 och 300 000 kronor från och med den 1 januari 2026. Skatteverket anger inget ytterligare steg, och 300 000 kronor står som ett stående belopp i 42 kap. 48 § inkomstskattelagen, i den lydelse som gäller sedan den 1 januari 2026 (SFS 2024:1132). Procentsatsen räknas däremot om varje år, så talet för 2027 avgörs av statslåneräntan den 30 november 2026 och är ännu inte känt.
Ett förlustår kostar också skatt
Det här är den avgörande skillnaden mot vanlig kapitalvinstbeskattning, och den som överraskar flest. Skatteverket skriver rakt ut att du på ett ISK betalar skatt varje år på det sammanlagda värdet av dina tillgångar och insättningar, oavsett om du gör vinst eller förlust. Förluster på kontot får du inte dra av. Inte heller avgifterna kring sparandet är avdragsgilla: myndigheten räknar upp fondavgifter, depåavgifter och andra utgifter som är kopplade till tillgångarna på kontot.
Ta en sparare med 500 000 kronor i en fondrobot vid ingången av 2026, utan nya insättningar, under ett år då innehavet faller 20 procent jämnt fördelat över året. Kvartalsvärdena blir då dessa.
| Tidpunkt | Värde på kontot |
|---|---|
| 1 januari | 500 000 kr |
| 1 april | 475 000 kr |
| 1 juli | 450 000 kr |
| 1 oktober | 425 000 kr |
| Summa | 1 850 000 kr |
Inga insättningar gjordes, så kapitalunderlaget blir 1 850 000 delat med fyra, alltså 462 500 kronor. Schablonintäkten blir 462 500 gånger 3,55 procent, alltså 16 419 kronor. Avdraget täcker 10 650 kronor av den, och på återstoden betalas 30 procent i skatt, vilket ger 1 731 kronor. Genvägen ger samma svar: 1,065 procent av de 162 500 kronor som ligger över grundnivån.
Vid årets slut är kontot värt 400 000 kronor. Spararen har alltså förlorat 100 000 kronor och betalar ändå 1 731 kronor i skatt. Lägger vi till ett räkneantagande om 0,4 procent i total avgift, som inte är en uppgift om någon namngiven leverantör, tillkommer omkring 1 850 kronor. Avgiften är här räknad på samma kapitalunderlag, 462 500 kronor, vilket är en förenkling: en avgift dras löpande på kontots faktiska värde, som under det här året i genomsnitt är kring 450 000 kronor. Skillnaden är ett femtiotal kronor och ändrar inte poängen. Den samlade löpande kostnaden blir cirka 3 600 kronor under ett år då sparandet krympte.
Jämför med ett år då samma portfölj i stället stiger 20 procent. Kapitalunderlaget blir 537 500 kronor, skatten 2 529 kronor och avgiften omkring 2 150 kronor, räknad på samma förenklade sätt. Mellan de två åren skiljer alltså ungefär 1 100 kronor i kostnad, trots att utfallet för spararen skiljer 200 000 kronor. Schablonskatten bryr sig knappt om hur det gick.
Där skatten går om avgiften
Avgiften tas ut på hela kapitalet, skatten bara på den del som överstiger 300 000 kronor. Därför växer skatten snabbare än avgiften ju större sparandet blir. Med samma antagande om 0,4 procent i total avgift ligger brytpunkten vid ett kapitalunderlag på ungefär 480 000 kronor: där kostar schablonskatt och avgift lika mycket, drygt 1 900 kronor var. Under den nivån är avgiften den större posten, över den är det skatten. En lägre avgift flyttar brytpunkten nedåt, en högre flyttar den uppåt.
För den som just börjat månadsspara är skatten i praktiken noll under lång tid. Sätter du in 1 000 kronor i månaden under ditt första år, och bortser från avkastningen, hamnar kapitalunderlaget kring 7 500 kronor. Avdraget äter då upp hela schablonintäkten, och avgiften är hela din löpande kostnad. Notera samtidigt att insättningar räknas in i underlaget, så för en månadssparare stiger det både av det som sätts in och av det som växer.
Det praktiska av allt detta är hur en avgiftsjämförelse ska läsas: den totala årliga kostnaden är avgift plus schablonskatt, och det är den summan som din förväntade avkastning ska ställas mot, inte avgiften ensam. Vilket kontoslag som passar just dig är en annan fråga, och den svarar vi inte på. Reglerna finns hos Skatteverket, och rör din situation något utöver det vanliga är det en fråga för någon som får ge personlig rådgivning.
Varför några tiondelar spelar roll
Avgiften dras varje år, från ett kapital som ska växa. Därför äter den inte bara sin procentsats, utan också den avkastning den procentsatsen skulle ha gett.
Ett räkneexempel, inte en prognos: 1 000 kr i månaden i 20 år, med antagandet sex procent avkastning per år före avgift. Vid 0,4 % i total avgift blir slutsumman cirka 441 000 kr. Vid 0,9 % blir den cirka 416 000 kr. Skillnaden är ungefär 25 000 kr, på 240 000 kr insatta pengar. Antagandena är fasta och verkligheten är det inte, så behandla talen som en illustration av mekaniken. Vill du räkna på dina egna siffror finns vår sparkalkylator.
Slutsatsen är inte att alltid välja det billigaste, utan att jämföra rätt tal: total avgift vid ditt kapital, inte förvaltningsavgiften vid någon annans, och med schablonskatten inräknad när sparandet passerat grundnivån.
Sparrobot.se kan innehålla affiliatelänkar. Det påverkar inte våra omdömen. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. Innehållet är allmän information, inte personlig rådgivning.